Deux fonds obligataires ESG chez Vontobel

15/04/2021 - source : Profession CGP

En réponse à la demande croissante des investisseurs, Vontobel étend sa gamme de fonds obligataires ESG avec deux nouveaux véhicules : un fonds à impact en obligations vertes et un fonds durable axé sur la dette émergente. Objectif : offrir des revenus attrayants tout en appliquant une approche durable.

Vontobel Fund - Green Bond 

Ce fonds investit dans un univers mondial d’obligations vertes. Avec l’appui d’une équipe de plus de 40 spécialistes de l’investissement et des facteurs ESG, les gérants Daniel Karnaus et Anna Holzgang visent les émetteurs qui consacrent la majeure partie de leurs revenus à des projets environnementaux éligibles ayant un impact mesurable dans le cadre de la transition vers une économie à faible émission de carbone. La sélection s’appuie sur des convictions fortes et suit un processus d’investissement strictselon lequel seules quelques obligations vertes sont éligibles, ce qui se traduit par un portefeuille concentré.Le fonds entend ainsi optimiser sa contribution à l’atténuation du changement climatique et à la protection de l’environnement tout engénérant des revenus réguliers sur un cycle économique complet. Ilse classe comme un fonds de l’article 9 en vertu du règlement européen SFDR.

« Le changement climatique constitue un véritable risque financier pour les investisseurs, et les obligations vertes sont un outil efficace pour lutter contre ce phénomène, » déclare Daniel Karnaus, gérant de portefeuilles. « Par ailleurs, l’impact du fonds est mesurable. Selon nos estimations, chaque million d’euros investi dans le fonds correspond à une réduction des émissions de carbone de 492 tonnes deCO2, soit environ 206 voitures en moins sur les routes chaque année. »

Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Debt 

Ce fonds investit principalement dans des émetteurs d’obligations souveraines, quasi souveraines et d’entreprises ayant démontré leur capacité à gérer efficacement les ressources ainsi que les risques ESG. Entouré d’une équipe de neuf analystes des marchés émergents et de trois spécialistes des facteurs ESG, le gérant Sergey Goncharov,cherche à optimiser le niveau de spread pour un degré de risque donné. Au cœur du processus de sélection : un modèle de notation ESG interne, basé sur une inclusion des titres best-in-classet une exclusion sectorielle. Le fonds se classe comme un fonds de l’article 8 en vertu durèglementeuropéenSFDR.

« En tant qu’investisseur obligataire, l’un des principaux éléments de notre approche est notre relation avec les émetteurs, » précise Sergey Goncharov, gérant de portefeuilles. « Le dialogue est extrêmement important pour combler les manques d’informations, en particulier sur les marchés émergents, où les entreprises et les gouvernements sont parfois moins avancés en termes d’approche ESG. Une simple conversation peut sensibiliser les nouveaux émetteurs et promouvoir l’importance de prendre en compte les risques ESG. »