Dès 2018, après avoir adhéré aux Principes pour l’Investissement Responsable des Nations-Unis (UN-PRI), DNCA Finance a développé une démarche d’Investisseur Responsable et un outil propriétaire d’analyse extra-financière des émetteurs, « ABA(1) ».
Cette démarche est partagée par l’ensemble des fonds ISR de DNCA Finance, organisés autour de deux offres :
Une gamme de fonds responsables qui intègrent dans leur processus de gestion à la fois l’exclusion des valeurs en risque de Responsabilité et une sélection des acteurs de la Transition Durable. Une gamme « Beyond » dédiée à la gestion Responsable et Durable dont l’objectif est de contribuer positivement aux enjeux de la Transition Durable tout en délivrant de la performance financière.La gamme « Beyond » propose des stratégies actions, taux et mixtes. Elle s’est construite autour d’expertises fortes de DNCA Finance, notamment dans la gestion actions et patrimoniale de convictions.
DNCA Invest Beyond Semperosa et DNCA Invest Beyond Alterosa fêtent leurs trois ans. Nous revenons à cette occasion sur la gestion de ces deux expertises.
DNCA Invest Beyond Semperosa est un fonds actions qui vise à investir dans les entreprises de la zone euro ayant une contribution positive et mesurable aux enjeux environnementaux et sociaux. Les contributions sont mesurées sur 5 transitions de long terme : la transition économique, la transition de mode de vie, la transition médicale, la transition démographique et la transition écologique.
Le fonds vise à sélectionner des entreprises générant des externalités sociales et environnementales positives en relation avec les Objectifs de Développement Durable de l’ONU (ODD) que DNCA Finance a identifié comme pertinents pour l’univers des actions cotées, comme la santé et le bien-être, l’eau propre et l’assainissement, les industries innovantes, les infrastructure et villes durables ou encore la lutte contre le changement climatique.
DNCA Invest Beyond Semperosa (part A) enregistre de bonnes performances depuis la création avec une performance annualisée de +18,45% contre +14,80% pour l’indicateur de référence, l’EuroStoxx NR EUR, dans le cadre d’une volatilité réduite (6,49% contre 6,88% pour l’indicateur de référence). Le fonds affiche un niveau d’encours significatif de 370 m€.
DNCA Invest Beyond Alterosa vise à offrir aux investisseurs une solution d’investissement patrimoniale pour répondre aux enjeux de la Responsabilité d’Entreprise et de la Transition Durable. La stratégie d’investissement a pour objectif de s’adapter aux différentes configurations du marchés à travers une allocation flexible entre quatre principales classes d’actifs (obligations classiques, obligations convertibles, actions et produits monétaires). L’univers d’investissement est global, les émetteurs sont sélectionnés sur la base de leur qualité financière et de leur contribution à la Responsabilité d’Entreprise et à la Transition Économique Durable.
L’approche de gestion patrimoniale vise à proposer aux investisseurs une alternative aux investissements en obligations ainsi qu’aux fonds euros mais sans garantie en capital.
Grace à son approche flexible, DNCA Invest Beyond Alterosa a su tirer parti des différentes configurations de marché et a réalisé une performance annualisée depuis la création de +5,10% contre +6,59% pour son indicateur de référence composite(2). Les encours du fonds s’établissent à 220 m€ à fin décembre 2021.
Les deux fonds de DNCA Finance ont obtenu les Label ISR et Febelfin dès 2019, traduisant la qualité des processus de gestion et l’adéquation de la composition des portefeuilles avec les enjeux du Développement Durable. Ces deux expertises relèvent de l’article 9 de la règlementation SFDR et répondent à des exigences de transparence et de reporting renforcées.
La démarche d’Investisseur Responsable proposée par DNCA Finance est évolutive, les thématiques d’investissement au sein des portefeuilles sont revues chaque année pour suivre l’évolution des tendances sociétales et conserver une compréhension la plus exhaustive possible des moteurs de performance.
(1) Above & Beyond Analysis : outil interne de recherche extra-financière.
(2) : 30% MSCI World All Countries World Net Return + 70% Bloomberg Barclays Pan European CorporateEuro Hedged Index, calculé coupons et dividendes réinvestis
Pour en savoir plus sur les fonds de DNCA Finance :
DNCA Invest Beyond Semperosa (Actions Europe Impact) DNCA Invest Beyond Alterosa (Mixte Patrimonial Monde)Données au 31/12/2021 et susceptibles d’évoluer dans le temps.
Les performances passés ne préjugent pas des performances futures. Performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA Finance au 31/12/2021.
Pour accéder au site, cliquez ICI.
DNCA Invest Beyond Semperosa
Objectif de gestion :
Le Compartiment vise à surperformer l’indice suivant (libellé en Euro) : l’EUROSTOXX NR (code Bloomberg : SXXT Index) calculé dividendes réinvestis, sur la période d’investissement recommandée. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Principaux risques :
Risque ESG Risque actions Risque en perte de capital Risque de change Risque de contrepartie Risque de crédit Risque lié à la gestion discrétionnaire Risque de durabilité Risque de liquidité Risque lié à l’investissement dans des produits dérivés Risque de tauxProfil de risque :
DNCA Invest Beyond Alterosa
Objectif de gestion :
Le Compartiment vise à surperformer l’indice composite suivant : 30% MSCI World All Countries World Net Return + 70% Bloomberg Barclays Pan European Corporate Euro Hedged Index, calculé coupons et dividendes réinvestis, sur la période d’investissement recommandée. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Principaux risques :
Risque d'investir dans des obligations convertibles contingentes Risque d'investir dans des instruments dérivés ainsi que des instruments intégrant des dérivés Risque ESG Risque spécifique lié à l'ABS et au MBS Règle 144A Risque lié aux valeurs mobilières Risque actions Risque en perte de capital Risque de change Risque de crédit Risque de durabilité Risques liés aux investissements dans les pays émergents Risque de liquidité Risque lié à la détention d’obligations convertibles, échangeables ou remboursables Risque de taux Risque lié aux titres en difficultésProfil de risque :
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Les performances passés ne préjugent pas des performances futures. Performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA Finance.
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