M&G Investments est une société de gestion historiquement reconnue pour son rôle de pionnière dans l’Asset Management. Elle commercialise son premier fonds commun de placement en Europe en 1931. Aujourd’hui la société affiche plus de 440 milliards d’euros d’encours sous gestion investis dans des classes d’actifs polyvalentes pour le compte de leurs clients au Royaume-Uni, en Europe et en Asie.
Parmi la large gamme des fonds proposés, le fonds « M&G Global Listed Infrastructure » investit dans les infrastructures cotées les plus traditionnelles (services aux collectivités, eau, énergie, transport), mais se différencie par son exposition dans les infrastructures sociales (santé, éducation et civique) et évolutives (communication, transaction et redevances). Le processus d’investissement intègre de manière rigoureuse les critères ESG, le fonds est d’ailleurs labellisé Towards Sustainability et article 8 SFDR. Cette intégration ESG est essentielle afin de s’assurer de la durabilité et viabilité économique des actifs dans lesquels nous sommes investis. En effet, les infrastructures cotées jouent un rôle majeur dans l’accompagnement des tendances de croissance structurelle à long terme, notamment dans les énergies renouvelables, les transports propres et la connectivité numérique.
Le fonds est géré par une équipe composée de 2 gérants dédiés, Alex Araujo (gérant) et John Weavers (co-gérant), ainsi qu’un analyste dédié, Kotaro Miyata. L’équipe de gestion possède une forte expérience dans la gestion et la sélection d’actions à forts dividendes. Le fonds est réparti à 34% aux US, 22% en zone Euro, 17% au Canada, 11% au Royaume-Uni et le solde en trésorerie. Les secteurs les plus fortement représentés sont les services publics, les transports et les communications. Le fonds est concentré puisqu’il est investi sur 43 actions, majoritairement de grandes et moyennes capitalisations, sans biais value ou croissance prononcé, pour un montant total sous gestion d’environ 2,5 Mds€.
Chez Astoria Finance, ce fonds est un atout majeur dans notre recherche de diversification. Les marchés actions sont marqués par une très forte volatilité depuis le début de l’année. Dans ce contexte, la diversification par des investissements sur les infrastructures durables nous semble judicieuse. Cette classe d’actifs présente des caractéristiques de rendement de dividendes élevés et une volatilité inférieure aux actions internationales. En outre, de nombreux et ambitieux plans de relance sont évoqués par les gouvernements dans le but de développer et de moderniser les infrastructures tout en intégrant le concept de durabilité environnementale. Notre stratégie d’allocations de portefeuille favorise ce type d’investissement pour son approche diversifiée axée sur une croissance fiable des dividendes. De plus, l’équipe de gestion met en avant des thématiques porteuses qui marient croissance à long terme et intégration des critères ESG.
Répartition (au 30/04/2022) et performances (au 31/05/2022)
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